Картину заказала графиня Юлия Самойлова, с которой Брюллов познакомился в Италии; изображены её воспитанницы Джованина и Амацилия Пачини. Художник писал её в Милане в 1832 году, параллельно с «Последним днём Помпеи».

В том же году портрет показали в Академии Брера, и итальянские критики сравнивали Брюллова с Рубенсом и Ван Дейком. После разорения Самойловой её коллекцию распродали в Париже, а в 1893 году «Всадницу» приобрели для Третьяковской галереи.