Панно заказал Сергей Щукин вместе с «Танцем» для парадной лестницы своего особняка в Москве. В 1910 году обе работы показали на Осеннем салоне в Париже, критика их не приняла, и коллекционер на время засомневался, но от заказа не отказался: 17 декабря 1910 года «Музыка» прибыла в Москву.

В 1911 году Матисс сам приезжал к Щукину, чтобы проследить за развеской. После революции коллекцию национализировали, и теперь «Музыка» висит в Эрмитаже рядом с «Танцем». При реставрации с неё сняли поздний красочный слой, которым когда-то прикрыли деталь на фигуре одного из флейтистов.