Лист создан в 1899 году для «Сказки об Иване-царевиче, Жар-птице и о Сером волке», с которой Билибин начал серию книжек русских сказок для Экспедиции заготовления государственных бумаг. Чёткий чёрный контур, заливка цветом и орнаментальная рамка выросли из его увлечения народным лубком и северной деревянной резьбой.

Эти тонкие тетрадки большого формата сделали Билибина знаменитым и задали образ русской сказки на целый век вперёд.